很久以前，昆明一带没有湖泊，也没有小溪，土地贫瘠，成千上万倾土地都是靠天吃饭。不知道从何时起，这里再也不下一滴雨，田地干裂荒芜。
一个年轻的猎手，为了寻找水源，告别了新婚的妻子。翻山越岭，历尽长途跋涉，终于来到东海。
他看见一望无际的海水，心中万分喜悦。但是，很快他却陷入了烦恼之中——怎样才能把水运回家乡呢？
猎手正在海岸惆怅。突然 ，一只老鹰从水面叼起一条小红鱼，猎手迅速举箭射下老鹰，救了小红鱼。
猎手没想到，这条小红鱼竟然是东海龙王的三公主。龙王看猎手英俊善良，想把三公主嫁给他。年轻的猎手执意不肯，龙王就把他变成了一条小黄龙 。
小黄龙忘不了对家乡和妻子的思念，一天，他趁龙王不备，放开量喝足了东海的水，悄悄飞回了昆明。然而，妻子因为对他思念过度，不幸去世，化作了睡美人山。
小黄龙悲痛欲绝，他吐完东海的水后，撞山而死。小黄龙吐出的东海水浩浩荡荡，汇成了今天的滇池。
有了滇池的水，万物便有了生机，昆明因此变得富饶而美丽。
