红孩儿听说吃唐僧肉可以长生不老，用苦肉计骗取了唐僧的信任，纵风将唐僧慑走。悟空打探到红孩儿是牛魔王的儿子，它想起在花果山时曾与牛魔王结拜兄弟，带着八戒去攀亲，却猝不及防被红孩儿放火，八戒被烧伤，差点变成烤全猪，沙悟净建议用相克之法，找龙王来用水灭火。
龙王来到后，悟空引出红孩儿，龙王用水喷火，谁想是三昧真火，灭不了。悟空不及防备被烧成重伤昏迷，幸亏八戒按摩法救醒了他。八戒只好去寻找观音菩萨，却路遇红孩儿变成的假观音，被红孩儿擒入洞中，八戒大骂不服悟空潜入洞中听到红孩儿要请牛魔王来共享唐僧肉，就变成牛魔王，到洞中与红孩儿交谈，不想却被识破，混战一场，
悟空几番计谋皆失败告终，只好到南海找观音帮忙，观音菩萨跟着悟空去红孩儿坐上观音的莲花宝座，刀刃竖起令其动弹不得。红孩儿嘴上说归顺，却妖心不改，要用枪刺菩萨，被菩萨收服，红孩儿无奈归顺，观音封其善财童子，师徒四人依旧西去。
红孩儿是牛魔王和铁扇公主的孩子，外号圣婴大王，住在号山枯松涧火云洞。他使用一杆丈八火尖枪，武功非凡，又在火焰山修行三百年，炼成三昧真火，口里吐火，鼻子喷烟，十分了得。
红孩儿听说吃唐僧肉可以长生不老，用狂风卷走唐僧，和孙悟空大战不败。龙王弟兄被悟空请来向红孩儿喷水，可红孩儿喷的是三昧真火，雨水浇不灭，悟空反而被火熏。猪八戒去请观音，红孩儿假扮观音菩萨骗擒猪八戒。悟空又变做牛魔王却被红孩儿问出了破绽。悟空纵筋斗云径投南海，去落伽山请来真观音菩萨，又让护法惠岸木吒借来托塔天王李靖的天罡刀，收服了红孩儿，让他做了观音菩萨的侍者，最终成了正果。
