紫穗槐含蛋白质丰富，无论利用鲜枝叶或调制干草粉作家畜饲料，牛、羊、猪都爱食。干叶中必需氨基酸的含量较高；赖氨酸1.68%，蛋氨酸0.09%，苏氨酸1.03%，异亮氨酸1.11%，组氨酸0.55%，缬氨酸1.26%，亮氨酸1.25%，苯丙氨酸1.35%。此外，每千克叶粉中含胡萝卜素270mg。
紫穗槐叶稍有异味，直接饲喂，一般家畜不太爱吃。因此，必须采取晾晒、风干、掺入其他干草或精饲料，也可粉碎后发酵、糖化等处理后再喂家畜，以改善适口性。利用紫穗槐叶粉喂肥猪，在猪的日粮中配一定比例紫穗槐叶粉，肥育猪发育好，增重快。夏季采集的比秋季采集的紫穗槐叶粉饲用价值高。
紫穗槐的用处很多，除了改良土壤作绿肥和饲料作物栽培利用外，枝条可编制筐篓，并为造纸及人造纤维原料。果含芳香油，种子含油10%左右，可作油漆、甘油及润滑油。庭园培植可供观赏，花为蜜源植物，还可作为水土保持、防沙防风造林等。
