和平勋章源于欧洲列强向北美大陆殖民的需要
早在17世纪，当欧洲列强开始向北美大陆进行殖民之时，为了和当地的印第安人建立联盟，顺利谈判，英国、法国和西班牙人就开始向对方颁发银质的和平勋章，上面会刻有各自国家的国王形象。当时随勋章一起颁发的，通常还会有国旗及其他各色礼物。在战争时期，这些勋章还可以用来加强和印第安人之间的军事联盟，巩固两者之间的友好关系。
在当时的印第安人看来，这些和平勋章既是一种礼物，也代表了欧洲列强同其进行友好贸易的一种承诺。他们可以从对方获得一些自己所缺乏的商品，比如水壶、珠宝、衣服、武器之类。而作为回报，印第安人则会向欧洲人提供自己的特产，包括兽皮、皮毛及羽毛等等。所以说，印第安人接受了这些勋章，并不意味着自己对欧洲人的臣服，而是一种礼尚往来的标志，是友谊和尊重的象征。
