传说玉皇大帝身边有两大护卫，一条白龙，一条黑龙，他们神通广大，所向披靡，不同的是，白龙，嚣张跋扈，狭隘善妒，而黑龙，刚正不阿，心怀慈悲。
这一日，观音尊者路过灵霄宝殿，同玉帝闲谈，白龙不修心，不成大器，黑龙慈悲，可担大任。不知有心还是无意，被白龙听到。
白龙怒不可遏，既然黑龙是我的绊脚石，那就只有除之而后快。白龙假意请黑龙赴宴，暗下杀手，黑龙不备，被白龙斩杀。白龙一不做二不休，祭出灭魂宝塔，欲让黑龙神魂俱灭，危急时刻，南海观音尊者微微一笑，掷出玉净宝瓶，收了黑龙的魂魄。
而白龙没了黑龙的牵制，更加肆无忌惮，滥杀无辜，被太上老君告到玉帝处，玉帝大怒，把白龙贬下凡间。白龙不知悔改，途径一条江河，看到江畔黑土肥沃，谷物丰盛，百姓安居乐业。妒心又起，一头扎入江中，翻江倒海，奴役江中鱼鳖，水漫良田，冲垮房屋，百姓苦不堪言，白龙盘踞空中，卷起狂风，人畜死伤无数，强迫百姓献上童男童女，可保平安，此江被白龙占据，取名白龙江。
从此，江畔再无孩童笑，都成了白龙的口中餐，百姓更怕怀孕生子，都知出生即是死亡。这天李家妇人河边洗衣，突然金光一闪失了知觉，再醒来看到自己鼓起来的腹部，又惊又怕，不到一刻，便生下一个男婴，男婴落地哇哇大哭，惊天动地，引来左邻右舍和李老头，李老头注视着妇人身边黑得发亮的婴儿，撕心裂肺，本是老来得子，还没来得及喜，就知大祸将至。全村人拿出最好的食物喂养这个孩子，他们想让这孩子在临死之前能吃好点儿，谁知孩子吃了食物突然长大，变身成一条黑龙盘踞空中，百姓惊慌失措，一条白龙已经民不聊生，再来一条，他们那里还有活路。黑龙这时口吐人言，你们按照我说的做，我帮你们打败白龙，从此不受迫害，保你们安居乐业。
百姓本不相信，但想着他们已经没有活路，信一次也许可以生存，就这样，白龙让百姓备足石灰粉和馒头，交代他们，我要和白龙大战，你们见到江水变白，就洒石灰粉，看到变黑，就丢馒头。一切准备就绪，黑龙扎进江里，同白龙展开大战，战到七七四十九天，江水突然变白，岸边百姓齐心协力把准备好的石灰粉全都倒进江里，白龙被石灰灼烧，虽有鳞片护体，但眼睛被灼烧的痛不欲生，扎进江底，待石灰散去黑龙浮到江面，百姓把所有的馒头一起投入江中，黑龙吃饱后，实力暴涨，跃入江中打得白龙仅剩一魂一魄仓皇逃走。
黑龙从此镇守江中，江畔百姓又过上了安居乐业，风调雨顺的生活，百姓为感谢黑龙，把白龙江改名黑龙江。
