2008年金融危机的直接原因，是由美国次贷危机引发，而根本原因，则是美国金融行业基于贪婪的原因，创造了过量的、根本无法兑现的金融衍生品。这一件事，有部美国电影叫做《大空头》，已经解释得非常清楚了。
美国金融界在1960年代发明了住房抵押贷款证券化，它的本意是良好的。住房抵押贷款是商业银行发出的，钱从银行里面贷出来，银行就需要进一步吸收存款，然后才有更多的钱用于经营放贷。
但是有段时间，因为通货膨胀加剧，钱存在银行里等于变相贬值，美国人大量从银行里取款出来，导致银行经营资金不足。这时候，金融机构就想到了，抵押贷款重在“抵押”二字，是低风险优质贷款，不怕收不到钱。实在收不到钱，大不了把抵押品收回来卖掉，还是赚的。
因此，他们把很多客户的抵押贷款打包起来，变成一个很大的资产包。简化的打个比方大家就明白了：假设有一万户美国人，每一户都有一笔100万美元的住房抵押贷款，每个月这一万户美国人都按时缴纳放贷给银行。
