水猴子又被称做水鬼，生活在池塘里。这个家伙有巨大的神秘力量，能在水底掘地穿梭于不同的池塘和江河，它在水中有巨大的力量，逮着落水的人将其拖入水底，用淤泥敷满被害人的七窍，致其窒息死亡。 水猴子在水中的力量无比巨大，大到什么程度呢？这个的故事能充分说明。说是一个人在水中被水猴子捉到了腿，他虽然害怕但很冷静，这时岸边有个老人牵着水牛，水里的人说咱俩打个赌，你和你的水牛能不能把我拉上岸，老人笑答，怎么不能，我就能将你拉上岸，何况我的水牛。
于是，老人和他的水牛开始拉水里的人，连牛都拉得出了汗，终于将水里的人拉了上来，上来一看，腿上的皮肉都被扯下去很多。 这个故事说明了水猴子有多么大的力量。 但水猴子有个致命的弱点，就是一上了岸就没了力气，一个小孩就能轻松拎起它来。 不知道这个水猴子是家长们编出来吓唬我们小屁孩，让我们别总是下河游泳，还是真的就有这样一种神奇的动物或者鬼怪。
有人说，看见过水猴子，说它在夜晚会上岸，在月亮下边独自沉思。如果有人来了，它就会立刻跃入水中，迅速消失。
