一向低调的华润怡宝近3个月内接连官宣了3个新项目：在华南、华东与东北新建水生产基地，总投资额超过55亿元。开启新一轮扩张周期背后，是未停歇的多品类开发的脚步：在售SKU有35个，覆盖了纯净水、奶茶、咖啡、功能性饮料、乳酸饮料、水果饮料等8个品类，从饮用水企业向全品类饮料企业转型。在业内人士看来，瓶装饮用水市场正处于高度集中的“6 N”格局。“六强”之一的华润怡宝也身处头部水企之争，以加码水源地、多品类扩张等方式，渗透至彼此腹地。
3个新厂
11月12日，华润怡宝（河源）饮用水生产基地项目签约仪式在广东河源市举行，这也是河源水产业园建设正式启动后的首个签约落户标志性项目。
据悉，该项目总投资达40亿元，规划占地约800亩，主要生产、销售华润怡宝品牌天然饮用水、饮料等产品。项目全面投产后，预计年产值可达50亿元、纳税4亿元，年用水约300万吨。
《消费钛度》关注到，华润怡宝斥资过亿、扩大产能的手笔，在近3个月来已官宣第三次。公开报道显示，9月底，华润怡宝与长白山森工集团、安图县就“华润怡宝长白山饮用水生产基地项目”进行正式签约，总投资预计逾5亿元，位于长白山脉，总用地面积10公顷。据称，该项目将依托当地自然环境投资开发生产怡宝系列产品。
布局东北长白山后，10月14日，华润怡宝签约华东生产基地项目。项目预计总投资额逾10亿元，基地将落户宜兴市周铁镇，占地约26.7公顷，生产华润怡宝旗下品牌的饮用水及其他各类饮料。
据了解，立足华南总部，华润怡宝在华南地区市占率连续多年居首位，是传统优势区域。“从市场竞争格局来看。对于饮用水企业而言，产品的运输半径越短，则成本优势越大。”在业界人士看来，华润怡宝近期频频出手不断“扩张版图”，巩固了在华南地区的优势，同时也形成了南北呼应的格局。
此外，华润怡宝“自有工厂 OEM工厂”模式也在发生着改变。最新版的《华润怡宝2020年企业社会责任报告》显示，截至2020年华润怡宝拥有9家自有工厂、32家OEM工厂。而近三个月时间，上述华润怡宝总投资55亿元的三个新项目，也代表着三个自建生产基地的上新。
目前，国内饮用水主要以纯净水、矿物质水、矿泉水、天然水四类构成；一直以来，华润怡宝是生产饮用纯净水的典型代表企业。在长白山建厂的消息一出，引发了业内的猜想——未来怡宝很可能力推矿泉水品类。对此，《消费钛度》向华润怡宝方面求证，并未收到正面肯定的回复。
35个SKU
华润怡宝开启新一轮扩张周期背后，是未停歇的多品类开发的脚步。
“华润怡宝过去多年一直在做从饮用水到饮料全品类的扩张，特别是在纯净水取得持续领先且遭遇规模天花板之后就开始了，至少2017年就开始了多品类的快速扩张。”易观新消费行业资深分析师李应涛对《消费钛度》表示。
据华润怡宝官方发布的信息，截至2020年底， 怡宝在售SKU在2019年基础上上升至35个，覆盖了纯净水、奶茶、咖啡、功能性饮料、乳酸饮料、水果饮料等8大品类。公司旗下拥有“怡宝”“加林山”“魔力”等9个自有品牌。华润怡宝方面表示：“近年来，华润怡宝为拓展饮料业务，从品类拓展到产品创新的数量和频率上都在加速，近几年接连上市的乳酸菌饮品系列、蜜水系列、假日果汁系列、佐味茶事系列都取得了不错的反响，特别是蜜水系列和假日系列产品。”
除了推出更加多元化的饮料产品，华润怡宝对于包装水这一核心业务也通过挖掘新场景和新需求等方式来寻找更多增长点。《华润怡宝2020年企业社会责任报告》显示，去年怡宝纯净水推出了1.18L、6L和12.8L的新规格包装，以满足更多饮用场景的需求。
其中，1.18L加入了提手设计“方便携带以满足运动人士的大口畅饮”。6L产品主要适用于怡宝迷你饮水机，面向小家庭打造。而12.8L产品，“适用于传统家用饮水机，满足家庭饮水需求”。据悉，6L产品今年着力增加供给，布局全国；12.8L产品自2020年12月在武汉上市，今年将扩大销售范围。
谈及着手多品类的华润怡宝，盘古智库高级研究员江瀚向《消费钛度》表示：“伴随着农夫山泉去年的上市，以及不少饮料品牌的强势崛起，华润怡宝也迎来了行业发展良机。它进行战略扩张的选择很正常。”他指出，“当下整个饮用水市场需求量在不断增加，市场的多元性在增强。年轻人特别是Z时代人群，更认同多元化的消费理念，所以企业发现单一的消费品并不一定能满足他们的需求，拿出了多品类方案。”
新老产品版块表现如何？华润怡宝披露今年半年报数据称：“水品类收入在年规模百亿的基础上同比增长近30%，饮料达到近一倍的增长。”
对于华润怡宝新品的表现，李应涛认为“还有待提升。2019年公开数据显示，多个新品类营收仅2亿多元，在总营收占比仅2%。”
“6 N”竞争格局
观研天下报告显示，我国瓶装水市场规模近年来持续提升，从2014年的1237亿元增长至2019年的1999亿元，预计到2021年将达到2349亿元。报告指出，竞争格局来看，行业集中度较高，农夫山泉市场占有率达到26.5%，位居第一；其次是华润怡宝，市场占率为21.3%；然后是康师傅，占比为10.1%；娃哈哈、百岁山、冰露市占率分别为9.9%、7.4%、5.3%。
“当下饮用水市场格局已经相对稳定，多个品牌在成熟的细分品类上取得了领先，如农夫山泉天然水、怡宝纯净水、百岁山天然矿泉水等等。后来者往往以新定位或诉求突破，但难度将越来越大。而随着饮用水市场的饱和与格局稳定，领先者将日益注重多品类扩张，以获取快速增长及与原品类形成渠道协同、规模分摊等。”李应涛分析称。
在中国食品产业分析师朱丹蓬看来，饮用水行业将延续“6 N”品牌格局，即“六强”农夫山泉、怡宝、百岁山、康师傅、娃哈哈、冰露，外加多个强势区域品牌，中小型饮用水企业或将在2022年基本退出瓶装水市场。
对比农夫山泉与华润怡宝上半年报，可看到“头部”之争的激烈：华润怡宝称水品类收入在年规模百亿的基础上同比增长近30%，饮料达到近一倍的增长；农夫山泉半年报显示，总收益为151.75亿元，同比增长31.4%。其中，包装饮用水产品收益89.19亿元，同比增长25.6%；茶饮料产品收益21.82亿元，同比增长36.4%。
《消费钛度》注意到，在华润怡宝巨资布局长白山的同时，也有多家企业今年深入水源腹地：4月，农夫山泉宣布推出天然矿泉水品牌“长白雪”，直接对标3元区间天然矿泉水。随后，产品迅速在全国各渠道全面铺开。6月，伊利宣布了其2021年定增方案，拟募资不超过130亿元。其中，“长白山天然矿泉水项目”位列其中，总投资约7.44亿元，拟使用募集资金2.7亿元。
在华润怡宝最新投资40亿元的河源市，此前也已有农夫山泉、今麦郎等企业身影，基于水产业的食品饮料年总产值超36亿元。以“水”的名义，各家企业正在高度渗透至彼此腹地。
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