其实关于家电，地产对家电影响有限,家电具有一定消费属性，房地产对家电销售确实存在一定关联,但不必过分夸大。相比较而言,地产与油烟机、灶具等厨房电器关联度最大,空调其次,冰箱、小家电等销售与地产关联度较小。 简单测算,假设地产成交量下滑20%,直接影响空调内销6%,影响油烟机7%、冰箱3%。家电作为耐用消费品,周期性不强。特别是白色家电,消费属性更强。同时考虑到,过去地产成交中,投资性需求占比较大,而投资用房产并不会贡献家电的实际消费。因此,地产对家电的实际影响要比简单测试的更低一些。
只要人口在，总要住房，不买就租房，但租房也会产生家电的消费，所以有影响，但影响不大。地产是从今年年初就开始下跌了，可是看格力电器、美的集团的半年报、三季报的营收，并没有受到太大的影响，考虑到装修需要三个月时间，三季报是比较有说服力的。
另外就是估值中年限的确定，我是参考的西门子。2008年开始发力中国区业务，2018年家电业务开始下滑，也就是需要10年才能实现技术替代，当初德国对中国，不正是现在中国对非洲的样子吗。
美的海外销售占公司总销售 40% 以上，产品已出口 至全球超过 200 个国家及地区，拥有 17 个海外生产基地及 24 个销售运营机构。
简单估值一下，86.8元左右在今年算是比较合理的价位，现在75元，今天小账户进了一些，看好美的集团的广式发展，同时还有机器人自动化的长远布局，今年的估值应该在86元左右比较合理，也算是有一个安全垫，今年美的集团弄那个回购有点欺负投资者，我也吐槽了，当时也想用脚投票，不过价位足够低的话，这点瑕疵也就算了，价值投个机。
风险点：
另外就是美的置业，这个是美的集团的兄弟地产公司，当下地产情况并不好，虽然是独立核算，地产龙头都不好扛住，所以也不怎么看好美的置业，这是其一，其二美的置业体系还是比较大的，这也会或多或少影响美的空调等电器的销售额
