特别提示：文中所涉及公司，仅作为产业研究和公司研究的案例，不构成投资建议，不是每日研究所的投资推荐。
这是每日研究所推出的第十篇周报。周报是我们推出的第二款研究产品，主要讨论更加宏观的行业配置与公司选择问题，目前仍在不断优化摸索中，希望继续得到大家的赞赏和支持，谢谢！
引言
截止至2021年12月17日，2021年年度，包括新股在内，市值上升公司的家数占比大致在58%左右；除去新股，市值上升的公司占比在56%左右。上证指数和深证指数略微上涨，科创板指数略微下跌，创业板指数上涨10.72%。
不论是从结构来看还是整体来看，其实今年的市场表现都比较不错。在获得很好的回报的时候，我们可以多想想，很可能是市场的功劳，不能骄傲自满。很多人收益不错的时候容易飘飘然，忘记我们处在的市场是一个具有高度不确定性的市场，忘却了基础调查研究的必要性，业精于勤荒于嬉，行成于思而毁于随，希望各位朋友继续做好研究的基础工作，在2022年收获更多的回报。
一、新能源领域
近期，整体新能源板块出现了比较大的分歧，焦点在于今年大幅增加了资本开支，产业链价格博弈开始严重，而市场又比较大幅度透支了未来的预期。所以，这一轮杀估值比较猛烈。
在行业增长前景明确的情况下，防止过热，杀估值，更有利于资源的节约利用，但不改行业的增长趋势，我们仍然将坚定在新能源领域进行进一步的研究。
光伏：最近的硅片、硅料降价对光伏行业的部分上市公司影响还是比较大的，整体来看，硅料、硅片价格下降的趋势是比较明显的，其中供求关系发生了大的变化。外部因素中天气也对光伏行业有一定影响，部分地区进入了寒潮雨雪天气，更是令光伏行业雪上加霜。露笑科技12月26日的公告称，公司旗下通辽聚能光伏有限责任公司、通辽市阳光动力光电科技有限公司的光伏电站因为大雪均出现大棚不同程度坍塌，这对公司的业绩可能造成影响。
12月28日，上级数控将会迎来大规模的解禁，上机数控有1.71亿股首发限售股上市流通，占总股本比例的62.17%。硅片价格下降加上公司的高库存、大量的解禁，以及高管的减持导致公司利空消息较多，这也是导致公司近期大幅调整的原因。
风电：截至11月底，全国发电装机容量约23.2亿千瓦，同比增长9%，其中风电装机容量约3亿千瓦，同比增长29%，太阳能发电装机容量约为2.9亿千瓦，同比增长24.1%。
远景能源：中标哈萨克斯坦Sarysu100MW风电项目，还在哈萨克斯坦中标两个风电项目，106MW。
天顺风能：欧盟委员会对进口自中国的钢制风塔做出反倾销终裁裁决，认定了风塔对欧盟国内产业造成实质性损害，天顺风能子公司天顺新能源科技有限公司反倾销税率为14.4%。但是子公司销往欧盟的收入占比为6%，还是比较低。
金风科技：成功签约波黑伊沃维克84MW风电项目。这个项目是波黑伊沃维克国内目前最大的风电场。选用了金风科技20台GW136-4.2MW风力发电机组。
运达股份预中标哈尔滨200MW平价风电项目。报价57980万元。
新能源汽车：蓝思科技智能新能源汽车组件与电子信息综合研发基地项目签约落地上海临港新片区，为新能源汽车行业电子化、智能化提供强大助力。上海临港已汇聚特斯拉、上汽等头部汽车品牌，另据消息人士称，苹果预计加速推出Apple Car，最快将于明年9月发布，蓝思科技凭借其领先的技术储备、行业地位，正向新能源汽车领域阔步前进，蓝思科技有望成为特斯拉 苹果汽车外观功能结构件核心供应商，打开新的成长空间。
储能：12月24日，宁德时代贵州项目集中开工仪式在贵安新区宁德时代贵州新能源动力及储能电池生产制造基地项目现场举行。宁德时代贵州新能源动力及储能电池生产制造基地项目选址贵安新区贵安大道交百马大道处，项目一期用地约885亩、设计年产能30GWh。
12月24日，在2022年全国能源工作会议上，国家能源局党组书记、局长章建华发布了明年能源工作的七大重点任务。在储能这块，他提到，提升电力系统调节能力。加强抽水蓄能等调峰电站建设，推进煤电灵活性改造，推动新型储能发展，优化电网调度运行方式。优化全国电网格局。引导用户侧参与市场化需求侧响应，推动源网荷储协同发展。
二、显示领域
12月面板价格持续跌幅收敛，32、43吋小尺寸电视面板全月价格仅下跌1美元，跌势较上个月收敛，55、65吋中大尺寸面板跌幅为10%、5.34%，跌幅持续趋缓。
京东方：12月20日，首款玻璃基AM Mini LED MNT产品量产交付。产品的量产交付标志着京东方成功低通AM玻璃基Mini LED MNT背光工艺环节，进军高端MNT背光市场。
君万微电子成功研发出0.3英寸-1英寸全尺寸规格高亮度Micro LED微型显示器产品，像素良率突破99.999%，目前已经获得千万元订单，进入量产交付阶段。
国星光电：牵头开展国家重点研发计划。联合厦门乾照光电、京东方科技集团股份有限公司、广东省科学院半导体研究所、华南理工大学等九家单位。项目为“高亮度高对比度全彩Micro LED显示关键技术研究”。这个项目是从Micro LED显示的核心关键材料与关键封装技术切入，可以加快填补国内超高清领域的技术空白。
隆利科技：公司的Mini LED产线17条，目前已经完成50%的生产建设，已经具备量产资格，已经向VR企业、知名车企、显示器企业供货。在车载方面，重点说了已经向知名新能源汽车厂商、传统汽车厂商批量供货。预计明年放量，会有较大的市场表现。
彩虹股份：两项违规事件，一是未及时披露重大资产减值损失，二是未履行关联交易审议程序及信息披露业务。
富满微：在投资者互动平台，公司表示，射频芯片可应用于华为等手机。公司目前的晶圆还是处于供给不足。
三、电子领域
日前西安受疫情影响而实行封控管理，根据TrendForce集邦咨询调查，由于三星（Samsung）在西安设有两座大型工厂，均用以制造3D NAND高层数产品，投片量占该公司NAND Flash产能达42.3%，占全球亦达15.3%，现下封控措施并未影响该工厂的正常营运。另一方面，西安除了是三星的NAND Flash生产重镇以外，同时也是美光（Micron）的存储器封测据点。尽管该地区占整体封测产能偏低，但不排除短期内DRAM现货价会受该事件而有所波动。
深科技沛顿控股子公司——合肥沛顿存储科技有限公司（以下简称“合肥沛顿存储”）于12月18日举行投产活动。据官方介绍，合肥沛顿存储由深科技沛顿与国家大基金二期、合肥经开产业投促基金、中电聚芯共同投资设立。项目于2021年3月启动建设，6月主厂房封顶，10月首批设备搬入，12月正式投产，创造了集成电路重大项目建设的奇迹。
功率半导体企业南京华瑞微集成电路有限公司（以下简称“华瑞微”）一期建设的6英寸晶圆厂，仅用一年时间便达到了投产状态，是国内建设速度最快的晶圆厂之一。该晶圆厂预计于今年12月正式投产，初期产能已基本被大客户预定，未来的经营确定性极高。
IT之家 12 月 27 日消息，据问芯 Voice 报道，中国芯片教父、中芯国际创始人张汝京博士即将进军国产设备项目。万业企业昨日发布公告称，其控股子公司嘉芯半导体已经与嘉善县西塘镇人民政府签订了项目投资协议书，该项目预计投资总额为 20 亿元人民币，今后将形成年产 2450 台／套新设备的产能，以及建成 50 台／套半导体翻新装备研发及制造基地，用地面积为 109 亩。嘉芯半导体将采“1 N”产品平台模式，多方位布局半导体核心设备赛道，覆盖包括刻蚀、薄膜沉积、快速热处理及退火、清洗设备等设备环节。宁波芯恩半导体主要以半导体相关的技术类无形资产所有权作为无形资产出资与万业企业合作创立嘉兴半导体。根据公开资料显示，宁波芯恩半导体于 2017 年 10 月 20 日成立，法定代表人张汝京。
四、食品饮料领域
随着春节的临近，年货准备如火如荼。与往年不太相同的是，今年预制菜成为年夜饭的重点。多家餐饮连锁品牌均推出了预制菜年夜饭，除了线下餐饮店，电商平台、连锁超市也有预制菜品。天眼查数据显示，目前国内有7.2万家预制菜企业。中国连锁经营协会数据显示，疫情期间，90%以上餐饮企业发力外卖产品，其中91.6%企业出售半成品和预包装食品。预制菜对于后疫情时代无疑是个好的赛道，但是餐饮、速冻、生鲜企业均挤入预制菜赛道，在之前味之香、千味央厨的文章中都提到过新赛道无疑会引入众多的竞争对手，况且预制菜市场同质化比较严重，最开始基本上以价格战和宣传为主，但是品牌一旦树立，千亿级的市场空间将会非常广阔。
五、医疗领域
医疗领域又可细分为创新药、医疗器械、疫苗、制药设备、原料药、CRO、CDMO、CGT、医院、药店等各个板块，展望2022年，我们还是最关注业务稳定的研发和生产外包公司，尤其是大幅调整过后，估值拉低的药名康德、泰格医药、博腾股份。第二大方向，因为疫情持续时间超预期，我们还是看国产mRNA疫苗的最新进展，以及mRNA技术在肿瘤治疗等其他方面的应用。第三大方向，看制药设备国产化，特别关注楚天科技、东富龙、迦南科技、新华医疗等。近期，我对楚天科技的研究马上就要发布了，敬请期待。
在2021年的末尾，药明康德发布了年度盘点，分别盘点了2022年值得关注的十大临床试验（重点在CRISPR、RNAi、基因疗法等）、FDA批准新药、2021年医药行业最受关注的5个关键词等等，总结的很好，感兴趣的可以去它的公众号看看。
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宏观环境影响因素诸多，行业发展往往受经济、政治、社会、技术影响而具有高度不确定性。对文中所有观点，均有可能在未来被证明是错误观点。
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