上周A股
过去一周，A股三大指数走势先扬后抑，周指数齐涨，沪指涨幅居前。
沪指报3522.16点，周涨2.77%，深成指报14436.90点，周涨1.29%，创业板指报3257.07点，周涨2.01%。
上周五外盘
上周五，美股集体收涨，纳指标普再创新高。中概股及NFT概念股回调。
道指收涨0.69%，一周累涨0.95%；标普500指数收涨0.88%，一周累涨1.52%；纳指收涨1.23%，一周累涨2.82%。
重磅资讯
1、8位私募大佬最新持仓曝光
上市公司2021年中报披露进入密集期，多位私募大佬的最新持股浮出水面。从最新披露数据看：
葛卫东增持兆易创新，新进中宠股份；
邓晓峰新进圆通速递、增持浦东金桥；
冯柳持仓超300亿元，坚守海康威视、清仓广誉远；
景林丰收证券投资信托新进永新光学前十大流通股东，景林景泰丰收私募基金等两只产品新进歌力思；
高瓴旗下礼仁投资新进超图软件，丽珠集团；
和谐汇一林鹏新进中控技术，减持了山鹰国际；
林园增持了“油茅”金龙鱼，对奥特迅持股不变。
2、张坤、傅鹏博、刘彦春、萧楠…基金“顶流”隐形重仓股来了
又有一批基金半年报陆续披露，越来越多明星基金经理的“排兵布阵”跃然纸上：
张坤大幅度“戒酒”，精选“内涵”高成长股：除了前十大重仓股，在易方达中小盘的持仓中，占基金净值比超过1%的个股还有3只：中国国贸、双汇发展和国投电力。
萧楠精选优质消费品企业：第11大重仓股中国中免占基金净值比超过3%。第12-15大重仓股欧派家居、青岛啤酒、苏泊尔、传音控股，占基金净值比超过1%。
归凯坚守生物医药；
杨锐文看好中小板市值龙头品种；
傅鹏博加仓医药和高端制造股、“清仓”白酒股：第11-17大重仓股分别为天融信、大族激光、新宙邦、海吉亚医疗、巨星科技、三诺生物、威高股份的持股市值占基金净值比例在2%以上。梦网科技、广和通、恒力石化则分列第18-20大重仓股。
赵枫逢低加码港股；
邬传雁“清仓”地产股，首度“试水”教育股；
秦毅重点“押注”医药股，减仓白酒股；
刘彦春深耕大消费：第11-20大重仓股分别为古井贡酒、爱尔眼科、海天味业、伊利股份、长春高新、恒瑞医药、美的集团、安图生物、泰格医药、天味食品，上述10只重仓股占基金净值的比重超过16%。
3、新型储能装机量倍增 下一个千亿级赛道蓄势而起
今年以来，在多个利好政策的推动下，新型储能装机规模增长迅猛。有分析预计，“十四五”期间这个市场或达千亿元。
科士达：有一些项目即将落地，同时还有不少的项目正在投标过程中。
宁德时代：上半年实现储能系统销售收入46.9亿元，同比增长727.36%。今年仅用半年时间，宁德时代储能系统销售收入已是去年全年的2.41倍。
4、制冷剂R125价格一周暴涨48%，行业景气上行
据百川数据显示，27日第三代制冷剂R125（五氟乙烷）价格暴涨14.29%报价40000元/吨，较前一周上涨48%，较年8月初上涨了70.2%，同比则上涨175%，创历史新高，并且呈现加速趋势。其他品种均创数年新高。
相关个股：巨化股份（600160.SH）、鲁西化工（000830.SZ）、永和股份(605020.SH)
5、国资委圈定重点领域，下半年央企重组将全面提速
2021年下半年国资委推动的央企整合重组将动作频出。 国务院国资委副主任翁杰明在“中央企业结构调整与重组工作媒体通气会”上表示，“国资委将以供给侧结构性改革为主线，聚焦先进制造业及科技创新，在输配电装备制造、现代物流、战略性资源、粮食储备加工以及海工装备等领域大幅推进重组工作。”一些领域合并重组的前期工作已经完成，只等国资委在下半年一声令下。
6、打击制造“容貌焦虑”等10大乱象 超级赛道懵了？
医美行业再迎监管。8月27日 ，市场监管总局网站发布关于征求《医疗美容广告执法指南(征求意见稿)》意见的公告。意见稿提出，市场监管部门依法整治各类医疗美容广告乱象，着力解决危害性大、群众反映集中的问题。其中包括重点打击制造“容貌焦虑”等十项行为。
自2020年开始，医美板块在二级市场的热度持续升温。但医美赛道“被锤”后，该板块近两个月已出现降温。今年7月1日，医疗美容指数一度涨至3879.73点，但随后该指数震荡走跌，自7月至今已下跌26.62%。
风险预警
中国华融：2020年净亏损1029.03亿元，2019年盈利14.24亿元。确认信用减值损失和其他资产减值损失合计人民币1077.55亿元；2021年上半年净利润为1.58亿元，同比减少24.6%。
万科A：上半年净利润为110.47亿元，同比减少11.68%。
华宇软件：董事长邵学目前被北京市监察委员会立案调查并留置。
申通快递：上半年亏损1.46亿元，上年同期盈利7067.78万元。
亿帆医药：上半年净利润为2.13亿元，同比减少70.33%。
姚记科技：上半年净利润为3.67亿元，同比减少54.15%。
华中数控：上半年亏损0.39亿元，上年同期盈利3065.42万元。
中天科技：上半年净利润为2.45亿元，同比减少77.27%。
锦富技术：终止发行股份及支付现金购买资产事项。
农尚环境：股东嘉兴昆兆讯芯投资合伙企业（有限合伙）拟减持不超过总股本1%。
力星股份：部分董监高合计拟减持不超过总股本0.99%。
金莱特：部分董监高合计拟减持不超过总股本2.033%。
机构点睛
中信证券：A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口
中信证券策略预计国内经济将在8月见底后逐月修复，政策纠偏和舆情规范有利于改善风险偏好，信用风险亦将有序释放，A股将在9月迎来布局四季度行情的最佳窗口，建议坚持成长价值均衡配置，并强化对价值板块的左侧布局。
配置方面，预计9月市场重心将继续由成长向价值转移，我们依然建议在成长制造和价值消费之间保持均衡，并考虑左侧布局消费、医药，寻找细分赛道的正向预期差。
具体配置思路上有两个方向：
1）成长制造板块需更加重视估值和盈利的匹配程度，推荐三季度业绩有望持续超预期的机械、军工、化工的中上游高弹性品种；
2）左侧布局价值板块中高景气的消费和医药，尤其是经营状态良好、但前期受交易或政策因素影响大幅调整的细分行业，推荐次高端白酒、服务机器人、疫苗，以及港股的啤酒、服饰龙头。
国君策略：市场正在重回上行通道
在调整与反弹的过程中，积极的信号正在逐步形成：尽管经济动能弱化，分子端盈利有所承压，但随着风险偏好的企稳，叠加无风险利率的下行，市场正在重回上行通道。
行业配置：宽松支撑估值，盈利决定分化的方向。越到2021年四季度，伴随市场盈利增速趋弱，新能源、半导体盈利的相对优势就愈发凸显。但拥挤的交易下，科技成长并非全部。
行业推荐：
1）宽松预期叠加基本面边际改善：券商（广发证券）/银行（苏农银行）；
2）能源新基建（BIPV/特高压/风电/充电桩）；
3）产业周期向上：光伏（大全能源/晶澳科技）/新能车（赣锋锂业）/半导体设备；
4）盈利估值性价比极佳的周期成长品种中，优选中期供需稳定的：玻璃/纯碱/钢铁（华菱钢铁）/轮胎等。
广发策略：维持寻找小盘成长点状扩散的配置思路
广发策略戴康团队指出，2021年A股市场分化加剧，整体收益率均值较过去两年大幅下降。基于较为宽松的狭义流动性，A股无系统性风险，结构重于大势，当前市场微观结构仍未健康，我们维持寻找小盘成长点状扩散的配置思路，恰逢中报披露期，我们建议充分利用“净利润断层策略”和“专精特新”主题思路精选市值下沉个股，辅以部分涨价持续受益的上游小盘价值品种。
资金动向
行业资金流
个股资金流
北向资金
上周，北向资金增持了40个行业，其中材料行业居首，净买入金额达53.33亿元，其次是银行行业，净买入24.76亿元。
北向资金减持了19个行业，其中机械行业最多，净卖出金额达9.96亿元，其次是医药制造行业，净卖出9.75亿元。
个股方面，上周，北向资金净买入隆基股份(601012.SH)、招商银行(600036.SH)、中信证券(600030.SH)、比亚迪(002594.SZ)、迈瑞医疗(300760.SZ)居前，其中，隆基股份被净买入36.59亿元。
北向资金净卖出五粮液(000858.SZ)、恒瑞医药(600276.SH)、兆易创新(603986.SH)、三一重工(600031.SH)、科大讯飞(002230.SZ)居前，其中，五粮液被净卖出15.95亿元。
交易提示
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