有一年夏天，观世音菩萨赴王母娘娘的“蟠桃会”回转紫竹林，腾云驾雾从这里经过时，听到下面人声鼎沸，哭成一团，不知发生了什么事。于是就从云缝里往下一看，正好看到鳌鱼在那里兴风作浪，残害生灵。慈悲为怀普度众生的观世音心里气得不得了，哪里能容这畜生放泼害人呢？只见她用左手的柳枝，往右手的净瓶里一蘸，蘸了一丁点儿仙水往下一甩。哎呀不得了，眨眼的功夫那点仙水在往下降时竟越变越大，瞬间变成了一块巨大的礁石，刚好把那条鳌鱼压在这北门河里的江底下。从此以后，城里城外就吉祥安宁，太平无事了。
十里八乡的老百姓苦尽甘来，喜出望外，个个高兴得像过年一样。为了报答观音菩萨的恩德，大家有钱的捐钱，有物的捐物，在江中的那个大礁石上修建了一座十分气派的庙宇。这个庙宇里供奉的就是观音菩萨和其他神仙。于是“观音阁”的名称就这样传扬四海，声名远播，成为万里长江第一阁，每年的香火都非常旺盛。
