1949年,随着国民党在大陆的节节败退,何文鼎也到了穷途末路。尤其是1949年12月,随着“云南王”卢汉与“西康王”刘文辉的通电起义,何文鼎更是如坐针毡。12月25日,走投无路的何文鼎在四川德阳通电起义,正式投奔解放军。
何文鼎通电起义后,鉴于他在延安犯下的罪行,我党并没有让他戴罪立功,1950年10月,何文鼎以战犯的身份被送到北京战犯营监禁。他在里面一待就是11年,直到1961年才被特赦。
被特赦后的何文鼎回到西安,被组织分配到西安的一家剪刀厂工作,晚年的何文鼎一直在这家工厂工作,直到1968年因病去世,终年65岁。值得一提的是,在何文鼎死后17年,也就是1985年,他的功劳才被认可,他的身份也从战犯被改为起义人员,组织也恢复了他的名誉。