武当白石道人携女儿何绿华远赴新疆寻卓一航回山，沙漠遇敌，白石被擒。卓一航路过救下何绿华，自己也中毒受伤。
正在何绿华为卓一航疗伤之时，霓裳寻到，误会卓一航正与聪明活泼的小师妹相好，醋意大发，气极而去。
卓一航无奈，单身闯敌巢营救师叔，却因敌方高手如云，卓一航遭遇风险。
霓裳终不忍见卓一航孤身送死，以绝顶武功救卓一航及白石道长脱险。
卓一航再次表明心迹，但霓裳心灰已极，不听解释，飘然而云，宁愿留一点未了之情，彼此相忆。
结局是一航、霓裳被迫生死相搏，一航打算牺牲自我拯救霓裳。一航满头青丝突变白发，而霓裳却奇迹般恢复青春，之后两人归隐山林。
