兔狲主要分布于阿富汗、不丹、中国、印度、伊朗伊斯兰共和国、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、蒙古、尼泊尔 巴基斯坦、俄罗斯联邦和土库曼斯坦等国境内。栖息于灌丛草原、荒漠草原、荒漠与戈壁，亦能生活在林中、丘陵及山地。在上述生境的岩石缝隙或石洞居住，也可利用大型啮齿类（如旱獭）的弃洞作窝。
栖居高度可达海拔4500米左右的山地
兔狲原产于中亚的草原地区，在青藏高原海拔5000多米的高原草原上比较常见，其主要的栖息地是中亚的山地草原及灌木丛地区，此前从伊朗西部，一直延伸到亚美尼亚和阿塞拜疆，都能够发现兔狲的踪迹。中国算是兔狲的核心分布区域，我国许多省份都有兔狲生存，比如四川、新疆、西藏、青海、内蒙古等等。由于兔狲适应能力超强，不管是山地、草原、半荒漠地带，甚至是一些沙漠，它都能够生存下去。
虽然兔狲在整个中亚一直分布到伊朗西部，但相较于其历史分布区域来看，其栖息地至少丧失了大半，如今兔狲也被IUCN列为濒临灭绝的物种。由于栖息地退化等原因，兔狲的种群被分割得零零散散，许多地区虽有分布，但是密度都不大。就拿整个青藏高原来说，虽然兔狲广泛存在于此，但各地区密度都不高，加上其习性是昼伏夜出，因此人们也很难观测到它们。
从目前得到的数据来看，兔狲已经从里海周围的历史分布范围中消失了，如今大部分的兔狲的栖息地都退缩在中国西部、蒙古及俄罗斯南部部分地区，中亚大范围只有少量分布，全世界的兔狲野生成熟个体数量估计在15315只。
在阿富汗，兔狲十分罕见；
在吉尔吉斯斯坦，兔狲被发现于东部地区，数量比较少；
在伊朗，兔狲广泛存在，尤其是北部山区，其次是中部和南部的干旱地区；
在土库曼斯坦，兔狲十分罕见，只有在西部和南部的山脉、西北部高海拔的地区才有相关记录；
在巴基斯坦，没有相关记录，但已证实在西北的奇特拉尔及吉尔吉特-巴尔提斯坦等地区有存在；
乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦目前尚无确切的数据报告，因此有理由猜测兔狲在当地数量太少，甚至是灭绝了。
