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单因素投资组合业绩评价模型有哪些(市场组合风险收益率计算公式)

单因素投资组合业绩评价模型有哪些(市场组合风险收益率计算公式)

更新时间:2024-05-03 18:21:48

单因素投资组合业绩评价模型有哪些

单因素投资组合业绩评价模型常用的有以下几种:

1. 单因素模型:基于资产回报率与市场指数的关系,常用的单因素模型是资本资产定价模型,通过Beta系数衡量投资组合与市场之间的相关性,从而评估投资组合风险与回报之间的关系。

2. 三因素模型:扩展了CAPM模型,包含市场风险、市值因子和账面市值比因子三个因素,被广泛应用于解释投资组合的收益。

3. 五因素模型:在三因素模型的基础上,增加了动量因子和投资风格因子(价值、盈利、质量和投资)。

4. 常见的其他因素模型还包括四因素模型、六因素模型等。

单因素模型是传统方法中最为重要的评价模型。单因素模型中较为基础地几个投资基金业绩评价指标即评价基金收益的指标;以及评价基金风险的指标,包括:标准差、系数、残差的标准差。

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