水合肼是一种重要的化学试剂，它具有很强的碱性，通常可以作为还原剂来参与大量的有机化学反应。在很多氨基化合物的制备过程中，水合肼都是重要的反应试剂，具有很强的经济性、实用性以及高效性等特点。此外，水合肼还能够用来还原硝基化合物。
水合肼作为一种重要的精细化工原料，主要用于合成AC、D1PA、TSH等发泡剂；也用作锅炉和反应釜的脱氧和脱二氧化碳的清洗处理剂；在医药工业中用于生产抗结核、抗糖尿病的药物；在农药工业中用于生产除草剂、植物生长调和剂和杀菌、杀虫、杀鼠药；此外它还可用于生产火箭燃料、重氮燃料、橡胶助剂等。
