香菇适合生长在阴暗潮湿、土壤肥沃、菌类生物丰富、生物的多样性比较明显的地方。
具体来说：
1、在潮湿的状态下，担孢子萌发的最适温度为22-26℃。菌丝生长的温度范围在5-24℃，最适宜温度24-27℃，但由于木材的保护作用，在气温低于-20℃的高寒山地或高于40℃的低海拔地区，菇木也能安全生存，菌丝不会死亡。
2、水分。在锯木屑培养基中，菌丝生长的最适含水量是60-70%；在菇木中适宜的含水量是32-40%，在32%以下接种成活率不高，在10%-15%条件下菌丝生长极差。子实体形成期间菇木含水量保持60%左右，空气湿度80-90%为宜。
3、营养。香菇是一种木腐菌，主要的营养成分是碳水化合物和含氮化合物，以及少量的无机盐和维生素等。菇木和培养基中的各种营养物质，只有溶解在水里才能被香菇吸收利用。
4、光照。香菇是腐生菌，菌丝生长阶段不需要光照，孢子萌发需在暗光或弱光下进行。但香菇属于地好光性菌类，菌丝在明光下会形成茶褐色的菌膜。光照以散射光（光不能直射，靠折射、反射光提供光强）为宜。
