孙悟空因为嫌弼马温官职小，私离上届，返回花果山，自称为齐天大圣。玉帝派遣李天王下届擒拿，结果铩羽而归，未能剿灭。太白金星启奏玉帝，封孙悟空一个齐天大圣的虚职，把孙悟空召回上届居住！
因为闲来无事，孙悟空到处游逛，交结天上众仙，玉帝怕悟空生事，派遣悟空管理蟠桃园。悟空每日巡查蟠桃园，将园中蟠桃吃尽，恰逢王母召开蟠桃会，仙女去园里采仙桃，悟空被告知蟠桃会每月有邀请自己，于是用定身法定住众仙女，自己前往渑池，把仙酒仙果吃喝尽兴，趁醉酒闯入老君丹房，偷吃仙丹。
因为怕玉帝责怪，悟空又偷了蟠桃会上的仙酒仙果回到花果山，与妖猴一起玩乐。玉帝大怒，排李天王出兵十万，下届擒拿，双方相持不下，观音菩萨举荐二郎神仙界擒拿。二郎神与悟空大战一场，又赌变化，最后交战时被太上老君用金刚镯砸晕，被二郎神押回天宫。刀砍火烧，都不能伤损一根毫毛，于是玉帝让太上老君把孙悟空押赴炼丹房，用炼丹炉炼化悟空，四十九天后，老君开炉取丹，孙悟空跳出丹炉，将天宫搅乱。玉帝无奈只能派人去请如来。如来与孙悟空打赌，趁机把孙悟空压在五行山下!
