青牛怪是在（西游记续集）的第八集和第九集出现的故事。并不在86版西游记里。
内容大概是，孙悟空要去化斋，又担心唐僧有危险，就用金箍棒画了一个圈，叮嘱唐僧他们不要走出圈外。
但是天气越来越冷，猪八戒和唐僧就忍不住走出圈外，走到妖怪的洞府，看见有衣服，八戒沙僧没忍住就穿上了。结果被青牛精说他们偷衣服全部活捉。
孙悟空化斋回来就去救人，与青牛精苦斗一场，谁知道青牛精有宝物金刚镯，金箍棒都被套走了。于是孙悟空就上天搬救兵，请托塔天王和哪吒三太子前来助战，结果兵器又被套走，孙悟空请来水德星君和火德星君，金刚镯什么都能套，悟空怎么都不能取胜。
最后找到太上老君，发现坐骑青牛走失，才亲自出面降服了青牛怪。
