伪回归指两个(或以上)非协整(没有共同的stochastic trend)的单位根过程,其回归结果却是显著的。主要症状包括:t值随样本增加而增加;R-square 很大:DW值接近于0。对于时间序列,你最好先做单位根检验,ADF 或者PP。如果都是单位根,则将回归的残差进行单位根检验。如果没有单位根,则说明这些序列是协整的,存在长期关系,否则就非协整的,直接做回归就是错的。
伪回归指两个(或以上)非协整(没有共同的stochastic trend)的单位根过程,其回归结果却是显著的。主要症状包括:t值随样本增加而增加;R-square 很大:DW值接近于0。对于时间序列,你最好先做单位根检验,ADF 或者PP。如果都是单位根,则将回归的残差进行单位根检验。如果没有单位根,则说明这些序列是协整的,存在长期关系,否则就非协整的,直接做回归就是错的。