传说很早很早以前，地宫大赦，每逢农历七月初一，掌管地狱的阎罗王便打开鬼门，放出一批无人奉祀的孤魂野鬼，让他们来到阳间享用人们的供奉，直到七月的最后一天关鬼门为止。
这一年的七月，阎王照例打开鬼门，那些孤魂野鬼，争先恐后涌出鬼门关，到人间争抢那后人们为先人供奉的祭品。孤魂野鬼大多昼伏夜出，在阳间横冲直撞，一到夜晚，弄得人间是人心惶惶，鸡犬不宁。胆小的鬼，抢不到供品也就罢了;识趣的鬼，得到一点便知足了;唯有少数胆大妄为的鬼，贪念不休，强取豪夺。这样一来，那些有供奉的鬼不堪忍受，但又毫无办法，只得一次又一次向活着的亲人索取更多的供品，如果不这样的话，活着的亲人便小灾大难不断。遇此情况，人们叫苦不迭，无法安生。
正当阳间的人们一筹莫展之时，农历七月十三这一天，不知从哪儿来了一位高僧。高僧以化缘为由遍游人间，其实是佛祖派下来巡访并做法的。
这位高僧不是别人，正是佛祖释迦牟尼的十大弟子之一目连
说起这位高僧，还有一段小插曲。目连之母在世时贪念不止，死后被打入饿鬼道中，目连念母养育之恩，凭自己的神力化为食物，其母见到，唯恐被别的鬼抢去，一下子吞入口中，哪知这食物又变成了熊熊的烈火，其母痛苦不堪。目连虽有神力也救不了做鬼的母亲，只得求救于佛，佛为目连之母念《盂兰盆经》，并嘱咐目连在七月十五这一天为其母做盂兰盆会。所以七月十五这一天,在我国许多地方又有做盂兰盆会的习俗，用以寄托对考妣的思念。
目连念佛祖救母之恩，决定每年七月十三至十五这三天遍游人间，为黎民百姓解难。求得佛祖的恩准后，目连来到人间。
目连高僧刚到凡间，便听人们诉说原委，目连早已深知其缘故，于七月十五这一天做了一场盂兰盆会。
做过法事之后，目连高僧又告诉人们，给阴界之鬼的供品都是一些吃的东西，只能解一时之饥，而且极易被他鬼掠走。高僧告诉大家，在摆设供品的同时，还应该给鬼们送去一些冥币，以解鬼们后顾之忧，据说阴间也有所谓的贸易。高僧还嘱咐人们，给自己死去的亲友送冥币时，别忘了给那些孤魂野鬼也送上一份。
接着，目连高僧又告诉人们印制冥币和送冥币的方法(现在流传于民间的烧纸钱，就是送冥币)。送冥币的人，将叠好的一沓纸钱用白纸包成钱包(也叫钱袱)，钱包上面要写上死者的姓名和送钱人的姓名，还要在钱包的封口处写上一个大大的“封”字，据说，这样既可以让收钱之鬼收到自己应得的一份，又可以防
