刘峙在淮海战后率领国民党剩余部队撤到了长江以南，老蒋并没有严惩这位无能又避战的指挥官，只是免去了刘峙的军职，成了一个闲人。刘峙和卫立煌同为老蒋早年的五虎上将，但刘峙地位显然更高：卫立煌并无黄埔背景，而刘峙曾是黄埔教官，蒋某人的真正嫡系。此时蒋军在大陆的局势已经极其危险，蒋不深入追究丧师失地的刘峙，一方面是念其北伐战功，另一方面就是老蒋此时确实没剩多少人可用了，留着刘峙总比处理掉好，否则更令其他高级将领寒心，加速起义投诚。

刘峙虽然打仗不行，但能够看清形势，知道国民党军在大陆失败已经难以避免，台湾被攻克也是时间问题，便举家前往印度尼西亚。刘峙有着比较高的文化素养，为了养活一家人，在当地学校当了一名小学老师，教育华侨学生汉语和地理知识，靠教书的薪水过活。由于不久后朝鲜战争爆发的原因，解放台湾岛的形势有变，加上老蒋不希望刘峙这样的人将来被大陆召回，便要求他全家前往台湾。刘峙一家在印尼生活4年后，于1954年重投老蒋。
