时间序列数据回归必须要做平稳性检验吗

一般时间序列数据是需要做单位根检验的（也就是平稳性检验），因为如果数据不平稳，做出来的可能是伪回归。如果X是严格外生的，则用不到OLSE的渐进性质，平稳与否无关紧要；

如果如果X不是严格外生的，则用到OLSE的渐进性质，大数定律和中心极限定理以平稳性（相当于横截面数据的同分布）为条件，故要求进行平稳性检验，否则可能出现虚假回归。