明朝，社会安定。风行烈（林峯饰）虽为蒙古王族后人，但因短暂失忆，对国仇家恨，没有概念，反培养出逍遥的个性，追求爱情、希望逍遥山林。风行烈为搏红颜靳冰云（郭羡妮饰）一笑，决定盗取重现江湖的覆雨剑，结果遇上了韩柏（黄宗泽饰）。
韩柏，燕王府内的小厮，不懂武功，却因缘际会得到覆雨剑，谁料宝剑被风行烈盗去。韩柏誓要取回宝剑，二人不打不相识。
世事多变，韩柏遇上当世高手赤尊信（郭峰饰）把毕生内力传授给他，令他一夜之间成为高手。相反，风行烈却被靳冰云出卖，成为大魔头庞班（郭政鸿饰）的练功炉鼎，结果庞班练成绝世魔功。风行烈却武功尽失，更被庞班追杀，险境中幸得韩柏相救。
情义两难存
韩柏偶然间和朱元璋（高雄饰）结为忘年交，更和失散的生父虚若无（许绍雄饰）大将军相认自此，韩柏飞黄腾达。
另边厢，原来庞班正是当年元朝的国师，他苦练魔功，密谋复国，而风行烈为忽必烈的后裔。于是，他把风行烈迫到绝路，让他深切体会到在朱元璋统治底下，蒙古族人被迫害的惨况，让风行烈背起民族的责任，并设法让他记起自己的真实身份。风行烈要颠覆明室江山，韩柏却是朱元璋身边红人，二人的矛盾立场，逐渐显现。
覆雨剑 · 翻云刀
风行烈知道要复国，最大的障碍是浪翻云（姜大卫饰）。浪翻云的翻云刀法，出神入化，而且他掌管江湖第一帮：怒蛟帮。风行烈要打胜他，并无胜算。此时，庞班道出覆雨剑的秘密。原来覆雨剑乃王者之剑，内藏绝世武功：覆雨剑法。
开启战神图录，要倚靠“剑心通明”这种上乘心法，修练到“剑心通明”境界的，当今武林唯秦梦瑶（佘诗曼饰）一人。然而梦瑶乃慈航静斋大弟子，亦是明室江山的梁柱。风行烈唯有以爱情为手段，打动梦瑶。
同室操戈
朱元璋步入垂暮之年，明室中，最有才能者是燕王朱棣（麦长青饰）。于是，风行烈利用太孙朱允炆行刺朱元璋，令朱元璋中毒身亡。
允炆登基，下令禁军围捕朱棣，浪翻云、韩柏、梦瑶拼死突围，保护朱棣离开京师，浪翻云也因救燕王而死。允炆委任风行烈为削藩主帅，朱棣成立靖难军，演变成明室内讧，同室操戈。
这时的风行烈已修练成覆雨剑法，武功比韩柏的翻云刀更高，两雄相遇，谁胜谁负？江山又会落入谁人之手？
