长春、武当山
19世纪末，清朝廷腐败无能，外国列强视中华民族为“东亚病夫”，相继侵入中国。
在中州，五名日本武士摆开擂台，气势汹汹，不可一世。江城的武当正宗流派掌门陈伟，为挫败洋人气焰，不顾个人安危，赴中州打擂。他虽然打败了对手，然而却遭到歹人暗害。陈伟的大弟子、武艺高强的武云龙誓为师父报仇，与陈伟的独生女儿陈雪娇一同前往中州。
中州擂台上，流浪武师司马剑在与日本武士猿九的争斗中渐占上风，不料，日本武士依仗人多，一拥而上。正当司马剑陷入困境之际，武云龙跃上擂台，与日本武士展开一场恶斗，日本武士三鬼隆偷用暗器将武云龙刺死。司马剑与陈雪娇将武云龙遗体运回家乡，武云龙的妹妹武菁菁悲痛欲绝，陈雪娇也因失去情人而大病一场。
