纳西族人的首领姓木，所以它的院落自然称为木府。也正是因为首领姓木，所以丽江才成为一座没有围墙的古城，因为“木”字加上围墙就变成了“困”字。
纳西族首领木氏自元代世袭丽江土知府以来，历经元、明、清三代22世470年，在西南诸土司中以“知诗书好礼守义”而著称于世。木府位于古城西南隅，明代其建筑气象万千，徐霞客曾叹木府曰：“宫室之丽，拟于王者”。可惜大部分建筑毁于清末兵火，幸存的石牌坊也毁于“文革”。
1996年大地震后，世界银行慧眼识宝，贷巨款相助重建木府，丽江俊杰精心设计施工，经三年艰辛备至的努力，使木府如“凤凰涅（般+木）”般再现于世。 云南沐王府是一段短小、相对独立，而又给人田园牧歌气息的历史。
沐王府的奠基人是沐英 (一三四五 - 一三九二)， 安徽凤阳回族人。 小时双亲亡故，明太祖朱元璋(一三二八 - 一三九八)将他收为养子。 他经营川藏地区， 开拓边疆数千里， 洪武十年(一三七七) 被封为「西平侯」； 因平定云南有功， 留守开发西南边陲，死后追封「黔宁王」， 子孙世代镇守云南，承袭「黔国公」的爵位。 翠湖原是滇池的一个沼泽水湾，由于有多处地下水出露，又称九龙池，到明代再筑昆明城池，将翠湖围入了城中，渐渐修建得有些规模。
明朝镇守云南的“国公”沐英先在此种柳牧马，欲学“柳营春试马”的周亚夫细柳营，后来以此地为别墅，增亭台楼榭，延续至明末，大西军入滇时以之作为刘文秀的“蜀王府”。吴三桂来后又据以扩建为平西王府，至其败灭。 沐英是明朝的开国元勋，有刘白方苏四家将。明朝灭国的时候末代皇帝桂王逃到云南，沐英的子孙沐天波和四家将的后代保护桂王到缅甸，沐天波更代主而死。
